Comment choisir le bon courtier forex ?

Question cruciale effectivement que celle qui porte sur le choix de son courtier!

La meilleure façon de progresser est effectivement de s’entraîner sur une plate-forme d’essai disponible en téléchargement gratuit pour des périodes d’essai variant entre 10 jours et un mois… Vous pouvez penser que cela ne fait que peu de temps pour vérifier les acquis et prendre l’outil en main mais détrompez-vous c’est en général largement suffisant… L’aspect

psychologique du trading est très important à prendre en compte et les réactions que vous pourrez avoir avec un compte virtuel, ne seront généralement pas les mêmes qu’avec un compte réel. Je déconseille donc de rester trop longtemps sur une plate-forme virtuelle car les résultats obtenus sur cette plate-forme ne seront pas représentatifs des résultats que vous pourriez avoir en réel. Si vous avez encore besoin de vous entraîner après un test en virtuel, vous pouvez ouvrir un compte réel et vous entraîner avec des « mini lots » de 5 000 ou 10 000 euros en ne risquant ainsi jamais plus de quelques euros.

Nous allons donc nous efforcer dans cette partie de lister et développer les
principales qualités que doit posséder votre futur courtier. Nous ne parlerons
que des courtiers proposant de trader les devises sur internet via des platesformes en ligne. C’est effectivement le mode de prise de position qui est appelé à complètement remplacer le courtage par téléphone si ce n’est déjà fait.

✔ Le spread

Les courtiers se livrent une bataille acharnée pour proposer à leurs clients des spreads les plus réduits possibles car ils ont bien compris que cela représente un élément souvent décisif dans la décision finale de l’investisseur particulier.

Les spreads varient énormément d’un courtier à l’autre et d’un cross à l’autre.
Ils tiennent compte de la volatilité du cross traité et de la marge de rémunération du market maker.
Le spread le plus regardé est celui du cross EUR/USD, principale paire traitée par les investisseurs sur le Forex. Il est rare de trouver des courtiers sérieux proposant des spreads inférieurs à 2 pips sur ce cross. Attention donc aux promesses de spread à 1 pip ou moins, ils révèlent souvent de grosses lacunes de garanties pour l’exécution de vos trades (exécution non instantanée, augmentation de la fourchette du spread lorsque le marché devient plus volatile…) et de sécurité pour vos dépôts (pas de garantie bancaire en cas de faillite).

Ce n’est donc pas le seul critère devant influencer votre choix !

✔ Market maker ou simple courtier ?

Il existe plusieurs possibilités pour accéder au marché des changes. Votre courtier sera soit lui-même un market maker soit il utilisera la plate-forme et les prix en temps réel d’un market maker ou d’un système de « No dealing desk ». Le « No dealing desk » est souvent vendu comme un système plus transparent car les prix affichés proviennent directement des prix fournis par les banques associées au système. En fait, c’est un simple argument marketing.

Pensez-vous vraiment qu’il existe un grand marché interbancaire du Forex où il serait possible de passer une grande quantité de petits ordres alors que les tailles minimales sont généralement de plusieurs millions ?

La réponse est non, les courtiers en « Nb dealings desk » ne parviennent tout simplement pas à gérer le risque de leurs books et décident d’externaliser leur market making. Le problème de cette externalisation est que, cette fois-ci, les market makers qui sont derrière les prix envoyés sur la plate-forme n’ont pas le même intérêt que le client du broker !

✔ L’importance de votre courtier sur le marché

Conséquence de ce qui précède, il faut vérifier l’importance du market maker sur le marché. C’est ce qui vous permettra de vous assurer du flux de la plate-forme, de sa popularité au sein des investisseurs et donc de l’efficacité globale de l’outil pour vos trades quotidiens.

Inutile de vous préciser comment faire… renseignez-vous sur internet, vous trouverez toutes les informations nécessaires. Signalons juste que le Forex est un marché de grossiste et qu’il vaut mieux avoir un compte chez les intermédiaires importants.

✔ Les garanties bancaires

Assurez-vous que votre courtier vous fournisse des garanties bancaires solides. En octobre 2005, REFCO, numéro 1 mondial du Forex à l’époque, avait entraîné dans sa chute beaucoup de ses clients sans dédommagement.

C’est un critère d’autant plus important après les faillites en chaîne que nous avons connues depuis le début de la crise du crédit. Pour la France, notons que Saxo Banque est la banque qui vous offrira les meilleures garanties.

En effet, en tant que banque, elle cotise au Fond de Garantie des Dépôts* et garantit donc tout dépôt à hauteur de 70 000 €, ce qui est le plus haut niveau de garantie offert.

✔ Le flux de la plate-forme

Il est déterminant pour la bonne exécution de vos trades en temps réel. Il s’évalue en fonction du montant total moyen des échanges sur la plate-forme.

✔ La garantie des spreads

Lorsque des chiffres économiques importants sont rendus publics, les cours peuvent fortement évoluer sous l’effet de mouvements spéculateurs.

De bonnes occasions de plus-values sont alors à saisir. Cependant elles peuvent être réduites voire anéanties par l’élargissement des spreads à ce moment (ce qu’on appelle le slippage). Assurez-vous donc que les spreads soient garantis chez votre courtier, du moins sur les cross majeurs et hors moment de très forte volatilité.

✔ Le nombre de clients

Il est toujours délicat de connaître le nombre de clients d’un courtier. Cependant, c’est une information vous permettant éventuellement de vérifier la solidité de ce dernier. Le seul moyen de l’obtenir est de poser directement la question à votre courtier.

✔ La popularité sur les forums

Il peut s’avérer intéressant de faire un tour sur les forums dédiés au Forex ou aux marchés financiers. Vous y trouverez toujours des témoignages de personnes étant déjà clientes chez certains courtiers et pourrez ainsi évaluer leur degré de satisfaction.

✔ Les frais appliqués

La plupart des courtiers en ligne ne facturent aucun frais lié à la plate-forme ou à l’ouverture d’un compte. Cependant, pour vous en assurer, vérifiez qu’il n’existe :

– aucun droit de garde,
– aucun frais de virement,
– aucun frais d’abonnement à la plate-forme pour avoir accès aux informations en temps réel,
– pas de transactions minimum à effectuer par mois.

✔ La taille minimum des lots imposée

Il n’existe pas en général de montant minimum de transaction sur le Forex ou s’il existe, il est très faible. Cependant, chez certains courtiers vous ne pourrez acheter ou vendre les devises que par lot de 50 000 ou 100 000, ce qui n’est pas très flexible.

✔ L’accompagnement de votre courtier au cours de votre formation

Lors de votre période d’essai, votre courtier entre en général en contact avec vous par téléphone. C’est l’occasion pour vous de lui poser toutes vos questions, et pour lui de vous éclairer sur les possibilités et le maniement de sa plate-forme ainsi que sur les services et garanties qu’il propose. Un suivi régulier par le courtier, des formations gratuites au maniement de la plate-forme ou la disponibilité des vendeurs sont en général des signes positifs quant au sérieux du courtier.

✔ L’implantation géographique de votre courtier

Il est important de connaître dans quel pays se situe votre courtier. S’il est situé à l’étranger, il est bon d’établir un premier contact téléphonique afin de s’assurer qu’il y a au moins un interlocuteur parlant votre langue. Soyez également particulièrement vigilant vis-à-vis des courtiers Forex dont le siège se situe dans des paradis fiscaux ou dans des pays dont les institutions qui régulent l’activité de courtage sur Forex ne sont pas très exigeantes. En règle générale, ces courtiers ne nous offriront pas de bonnes garanties de vos fonds.

✔ Les graphiques et les informations en temps réel

Les plates-formes de trading Forex sont de plus en plus complètes. Elles permettent à la fois de traiter les devises, d’étudier les graphiques à l’aide d’indicateurs techniques, de discuter en direct avec votre courtier, de suivre l’actualité en continu… autant d’éléments à constater lors de votre période d’essai !
Vous êtes maintenant paré pour harceler votre futur courtier de questions !

Efforcez-vous en tout cas de trouver celui qui regroupera le plus de critères parmi ceux cités ci-dessus. Saxo Banque, filiale de Saxo Bank en France, répond à la plupart de ces exigences et est le seul courtier régulé en France, c’est-à-dire accrédité par la Banque de France pour exercer une activité de courtier Forex sur le territoire français. Il ne vous reste plus qu’à vous faire votre propre opinion…