Les meilleurs moments de la journée et de l'année pour trader le forex ?

Le marché des devises est ouvert en continu, ce qui rend impossible pour une unique et même personne de suivre constamment ses positions en temps réel et de pouvoir répondre aux moindres mouvements du marché.

Pour maximiser ses chances de saisir les bonnes opportunités d’investissement et ne pas se
faire surprendre par des mouvements inattendus, il est nécessaire de connaître les meilleurs moments de trading de la journée et de l’année : cela passe par la connaissance des dates et événements clés du calendrier économique mais aussi par la connaissance des volumes et de la liquidité des devises traitées en fonction des horaires de la journée.

Il faut globalement noter que l’activité principale dans chaque zone de trading se situe entre 7H00 et 17H00 heure locale.

Le tableau suivant montre les écarts moyens constatés (plus hauts et plus bas selon les horaires de la zone) entre 2006 et 2008, en pips, selon les sessions de Trading actif par zone et paires de devises.

A. 23H00 – 11H00 : Horaires d’ouverture en Asie.

La période de trading actif en Asie débute à 23h00, heure française. L’acteur majeur de cette session est Tokyo, suivi de Hong Kong et Singapour. Tokyo est le centre de trading le plus important en Asie et le premier marché asiatique à ouvrir.

B. 13H00 – 23H00 : Horaires d’ouverture aux États-Unis

Selon une étude publiée en avril 2004 par la BIS (Bank for International Settlements), New York est la deuxième plus grande place pour le Forex, réalisant 19 % du volume total.

Valeurs conseillées pour les spéculateurs : GBP/USD, USD/CHF et GBP/JPY avec une moyenne à 140 pips.

Valeurs conseillée pour les traders prudents : USD/JPY, EUR/USD et USD/CAD qui sont des paires à volatilité moyenne mais qui offrent une bonne liquidité.

C. 8H00 – 18H00 : Horaires d’ouverture en Europe

Le marché européen ouvre avec Paris, à 08h00, qui est la plus importante place dans le monde avec 30 % des échanges réalisés sur le Forex. Plus de la moitié des 12 parités majeures dépassent les 80 pips d’écart durant l’activité européenne.

Valeurs conseillées pour les spéculateurs : GBP/JPY, GBP/CHF qui obtiennent le record de volatilité moyen avec plus de 140 pips d’écart.

Valeurs conseillée pour les traders prudents : NZD/USD, AUD/USD et EUR/CHF qui possèdent une volatilité moyenne de 50 pips ainsi que des différentiels de taux d’intérêt intéressants.

D. 8H00 – 11H00 : Simultanéité Europe/Asie

Durant cette période de temps, le marché est assez peu volatile en raison du peu de Trading actif pendant la matinée asiatique. Cependant, cet état de fait est aussi du à la courte période de temps observée.

E. 13H00 – 18H00 : Simultanéité Europe/États-Unis

Il s’agit de la période la plus intense en termes de volatilité : 75 % des écarts totaux de la journée sont atteints durant la période de trading simultané de l’Europe et des Etats-Unis. Il s’agit de la période idéale pour les scalpeurs et day traders.

F. Les moments clés de l’année

• Les commentaires des Banques Centrales : tout comme les cours directeurs, les commentaires des Banques Centrales sont très attendus et peuvent engendrer une volatilité importante sur les marchés lorsqu’ils sont disponibles. Ces commentaires peuvent donner une indication sur les futures
décisions concernant les cours.

• Les réunions du G8: il existe en tout cinq réunions à surveiller : le sommet des chefs d’Etat (une fois par an au mois de juin ou juillet) ; les deux réunions des ministres des affaires étrangères (qui se tiennent traditionnellement deux fois par an, avant le Sommet annuel et en septembre) ainsi que les deux réunions des ministres des finances et des Gouverneurs de Banques Centrales (l’une en février et l’autre en septembre).

• La trêve des confiseurs : il s’agit de la période de Noël (du 24/12 au 01/01), le volume de trades durant cette période a tendance à fortement baisser.

• La Golden Week: il s’agit de la période des jours fériés au Japon (de fin avril à début mai). Cette période comporte quatre jours fériés : les volumes de trading baissent durant les heures de trading asiatiques. Par contre, prendre position en jouant le portage sur le JPY peut être intéressant car celui ci s’étalera sur la semaine.

• La fin de l’année fiscale au Japon : elle a lieu fin mars. Les intervenants japonais auront tendance, quelques jours avant, à changer en yens une partie de leurs avoirs en devises pour des raisons comptables.